GYO'lar İçin İklim Değişikliğiyle İlgili 20 Finansal Dipnot Örneği

1. Değer Düşüklüğü Testleri – Fiziksel Risk Etkisi

2024 yılı içerisinde, deniz seviyesi yükselmesi ve sel riski artan bölgelerde bulunan iki taşınmaz için değer düşüklüğü testi yapılmış ve bu testler sonucunda toplam 6,2 millones de TRY değer düşüklüğü zararı muhasebeleştirilmiştir.

2. Karbon Ayak İzi ve Karbon Maliyeti Karşılığı

Şirketimiz, 2024 yılı itibarıyla 9.800 ton CO₂e karbon emisyonu üretmiş olup, gelecekte uygulanması beklenen karbon fiyatlandırması dikkate alınarak 4,5 milyon TL karşılık ayrılmıştır.

3. Yeşil Sertifikalı Binalar – Finansal Avantaj Açıklaması

BREEAM sertifikasına sahip üç ticari taşınmaz için 2024 yılında enerji maliyetlerinde toplamda %17 tasarruf sağlanmış ve bu durum kira gelirleri üzerinde pozitif etki yaratmıştır. Buna bağlı olarak toplam kira gelirlerinde 2,4 milyon TL artış gerçekleşmiştir.

4. Kira Gelirlerindeki Dönemsel Sapmalar – Aşırı Hava Koşulları

Aşırı sıcaklık ve fırtına olayları nedeniyle geçici olarak kapatılan AVM ve ofis binalarında kira gelirlerinde yaklaşık 1,9 milyon TL tutarında düşüş gerçekleşmiştir.

5. Yeşil Tahvil Kullanımı ve Fonun Muhasebeleştirilmesi

2024 yılında, sürdürülebilir projelerin finansmanı için ihraç edilen 20 milyon USD tutarındaki yeşil tahvil geliri, bilançoda “Diğer Finansal Borçlar” altında gösterilmiş; bu fonun %80’i enerji verimliliği yatırımlarında kullanılmıştır.

6. Yeniden Değerleme Varsayımları – Karbon Riski

Taşınmazların yeniden değerlemesinde dikkate alınan iskonto oranı ve nakit akışı projeksiyonları, TSRS 2 uyarınca karbon fiyatlarının 2030 itibarıyla ton başına 100 USD olacağı varsayımı dikkate alınarak güncellenmiştir.

7. Emisyon Azaltımı İçin Yapılan Yatırımların Etkisi

2024 yılı içerisinde, enerji tüketimini azaltmak amacıyla çatılara kurulan güneş panelleri ve yalıtım iyileştirmeleri için toplam 7,8 milyon TL yatırım yapılmış olup, bu tutarın 3,2 milyon TL’si sabit kıymet artışı olarak muhasebeleştirilmiştir.

8. Kiracı Sözleşmelerinde Karbon Kriterleri

Yeni kiracılarla yapılan uzun vadeli kira sözleşmelerine, karbon salım taahhütleri ve çevresel performans yükümlülükleri dahil edilmiş, bu durum sözleşme portföyündeki ortalama risk puanını %10 oranında düşürmüştür.

9. Sigorta Giderlerinde Artış – Fiziksel İklim Riski

2024 yılı itibarıyla sel, yangın ve fırtına risklerine karşı sigorta poliçelerinde %25 prim artışı uygulanmış olup, bu artış faaliyet giderlerine 2,1 milyon TL yük getirmiştir.

10. Ertelenmiş Vergi Etkileri – Sürdürülebilir Yatırımlar

Enerji verimliliği yatırımları kapsamında elde edilen vergi avantajları neticesinde ertelenmiş vergi varlığı 1,5 milyon TL artırılmış, bu tutar ilgili kalemlerde finansal tablolara yansıtılmıştır.

11. Sürdürülebilir Bina Sertifikalarının Portföy Değerlemesine Etkisi

2024 yıl sonu itibarıyla, portföyümüzdeki 11 taşınmazdan 7’si LEED Gold veya BREEAM Excellent sertifikasına sahiptir. Bu taşınmazların değerleme çalışmasında, enerji verimliliği ve düşük işletme giderleri nedeniyle %8’e kadar değer artışı dikkate alınmıştır.

12. İklim Riskine Maruz Kalan Gayrimenkuller İçin Ayrılan Karşılıklar

Sel ve yangın riski yüksek bölgelerde yer alan taşınmazlar için, iklim kaynaklı zararlara karşı sigorta kapsamında olmayan potansiyel hasarlar için toplam 2,3 milyon TL karşılık ayrılmıştır.

13. Güneş Enerjisi Yatırımlarının Amortisman Planına Etkisi

2024 yılı içinde 4 taşınmazın çatısına kurulan güneş panelleri, 15 yıl ekonomik ömür varsayımıyla maddi duran varlıklar hesabında aktifleştirilmiş ve toplam 780.000 TL amortisman gideri ayrılmıştır.

14. Satışa Sunulan Projelerin Karbon Uyumluluğu Açıklaması

Satışa sunulan 3 konut projesinde, minimum enerji sınıfı A olacak şekilde tasarım yapılmış olup, bu durum gelecekteki satış gelirlerine pozitif etki sağlayacak şekilde varsayılmıştır. Proje geliştirme gelirleri içinde bu etki için 1,2 milyon TL artış öngörülmüştür.

15. Kiracılara Sunulan Enerji Tasarruf Teşviklerinin Etkisi

Kiracılar için uygulanan enerji tasarrufu teşvik programı kapsamında, belirli performans hedeflerini karşılayan kiracılara toplamda 380.000 TL kira indirimi sağlanmış, bu tutar kira gelirlerinden mahsup edilmiştir.

16. Dönem İçi Sigorta Tazminatları – İklim Kaynaklı Hasarlar

2024 yılında, şiddetli yağış sonucu bir taşınmazda meydana gelen yapısal zarar nedeniyle alınan 1,7 milyon TL sigorta tazminatı, “Diğer gelirler” kalemi altında muhasebeleştirilmiştir.

17. İklimle Uyumlu Projelerde Vergi Teşviklerinin Finansal Tablolara Etkisi

TSRS’ye uygun enerji verimliliği yatırımlarımız sayesinde, yatırım teşvik belgesi kapsamında 540.000 TL tutarında vergi indirimi sağlanmış olup, bu tutar “ertelenmiş vergi geliri” olarak kaydedilmiştir.

18. İklim Risk Senaryolarına Göre Portföy Dağılımı

Yıllık senaryo analizimiz sonucunda, portföyümüzde yer alan taşınmazların %28’i orta veya yüksek iklim riski taşıyan bölgelerde yer almaktadır. Bu durum, ileriye dönük yatırım ve satış planlamalarında dikkate alınmaktadır (Bkz. Bölüm 5.1 – Faaliyet Raporu).

19. İklim Riskine Duyarlı Satış Projeleri İçin Kar Marjı Hesabı

Düşük karbon ayak izi taşıyan inşaat projelerinde kullanılan sürdürülebilir malzemeler nedeniyle, doğrudan maliyetlerde %7 artış gerçekleşmiş; ancak piyasa değer artışı dikkate alındığında proje bazlı net marjda %3 artış elde edilmiştir.

20. Finansal Kiralama Yoluyla Edinilen Sürdürülebilir Altyapı Varlıkları

2024 yılında, bazı ticari taşınmazlarda iklim uyumlu altyapı geliştirmeleri (gri su geri kazanım sistemleri) finansal kiralama yöntemiyle edinilmiş olup, bu kapsamda 2,6 milyon TL kiralama yükümlülüğü ve 2,2 milyon TL maddi duran varlık muhasebeleştirilmiştir.

Bu dipnotlar, özellikle şu alanlara odaklanmaktadır: